由于主營業務增長停滯，醬油生產商加加食品（002650.SZ）正尋求通過收購漁業資產來提振業績。

 

　　該公司12月2日晚間宣布，將斥資47.1億元現金加股票，從13名交易對方手中收購大連遠洋漁業金槍魚釣有限公司（下稱金槍魚釣）100%的股權。根據交易方案，加加食品擬在本次收購中支付大約7億元的現金，同時以每股5.06元的價格定向增發7.92億股股票。

 

　　上述交易對手包括大連金沐、勵振羽、長城德陽、寧波鎮海、寧波新財道、蕪湖華融、共青城澤邦、深圳東方、寧波鼎實、寧波燕園、杭州褚康、新余清正、君康人壽。

 

　　與此同時，加加食品擬向不超過10名特定投資者非公開發行股票，計劃募集不超過7.5億元的配套資金，用于支付本次收購標的資產的現金對價、中介機構費用及相關稅費。截至目前，發行股份募集配套資金的對象、規模和發行價格尚未確定。

 

　　值得注意的是，加加食品收購金槍魚釣頗有“蛇吞象”的意味。根據12月5日收盤價計算，加加食品總市值約為46.43億元。斥資47.1億元現金加股票收購金槍魚釣，支付的對價已經超過了公司總市值。

 

　　上述收購舉動正值加加食品主營業務增長低迷之際。今年前三季度，加加食品實現凈利潤1.03億元，較上年同期減少19.63%。2017年，加加食品實現凈利潤1.59億元，較2016年增長6.12%。

 

　　而交易對手大連金沐、勵振羽共同承諾，金槍魚釣2018年度、2019年度、2020年度扣除非經常性損益的凈利潤分別不低于3.5億、4億、4.63億元。如果相關承諾得以兌現，加加食品業績將得到極大提振。

 

　　企查查數據顯示，大連金沐是金槍魚釣董事長勵振羽全資控制的公司。這意味著，上述交易完成后，勵振羽將直接和間接持有加加食品16.7%的股權。

 

　　目前，加加食品控股股東湖南卓越投資與楊振、肖賽平、楊子江為一致行動人關系。截至2018年第三季度末，上述四名股東總計持有加加食品42.3%的股份，為公司實際控制人。若收購交易得以完成，實控人持有的加加食品股份占比將降至25.1%。

 

　　金槍魚釣是較早進入中國超低溫金槍魚延繩釣行業的企業之一，自2000年成立以來，一直致力于金槍魚的遠洋超低溫延繩釣捕撈和銷售。目前，金槍魚釣擁有31艘超低溫金槍魚延繩釣船，作業范圍已涵蓋太平洋、大西洋、印度洋等全球主要的金槍魚公海漁場。

 

　　加加食品在公告中稱，雖然自身是調味品行業的領先公司，但國內調味品行業發展迅速，競爭較為激烈。隨著國內經濟步入新常態，轉型升級步伐加快，行業發展面臨的機遇與挑戰并存，受產能制約和市場開拓等因素的制約，上市公司的主要產品仍屬于區域性產品。

 

　　因此，通過借鑒優秀食品公司的發展經驗，加加食品正積極尋求通過外延式并購豐富公司產品品類，進一步提升公司持續盈利能力和抗風險能力。該公司說，本次交易是公司外延式發展擴大產品品類，優化公司業務結構的重要舉措。