曾長期雄居全球第一寶座的韓國造船業正陷入前所未有的全面危機。至今年一季度,包括現代重工、三星重工、大宇造船在內的韓國三大造船企業經營虧損高達近80億美元,不得不制定包括裁員、重組、拋售非核心資產等在內的自救方案。
　　據韓國產業通商資源部統計,2016年1月至今的5個月,韓國三大造船企業加起來僅接受了5個訂單,僅為去年同期的1/20,其中三星重工更是達到“零訂單”。韓國造船業訂單量正在面臨斷崖式下滑。
　　由于訂單量驟減,許多船企朝不保夕,工人無事可做,大規模的破產裁員潮洶涌而來。據韓國分析師預估,僅三大造船企業就將有2萬至3萬名員工失業,甚至可能沖擊韓國經濟。
　　現代重工折戟海工市場
　　今年5月,韓國黃金假期剛剛過去,韓國排名第一的造船企業現代重工就宣布將關閉部分船塢。同時,將接受公司中高層員工提前退休的申請。
　　據韓媒透露,作為全球領先的造船企業,現代重工在全韓共擁有11個船塢,這也是該企業自1973年創辦以來首次宣布關閉部分船塢。
　　據現代重工分包商勞動公會干部Ha Chang Min 透露,本次裁員將最終導致包括25%的高管在內的1萬名員工失業。
　　據了解,由于海工裝備建造項目延期導致的巨額損失,現代重工去年虧損達1.5萬億韓元(約合13億美元),加上撤單損失則金額更大。
　　去年底,海上鉆井承包商Seadrill撤銷在現代重工建造的第六代超深水半潛式鉆井平臺“West Mira”號的建造合同。該半潛式鉆井平臺于2012年第二季度訂造,按照合同,原計劃在2014年12月31日交付。Seadrill表示,由于現代重工無法在合同要求期限內完成交付,Seadrill決定行使撤銷合同的權利。根據合同條款,Seadrill可以收回1.68億美元的前期付款以及相應的利息。
　　今年4月,挪威船東Edda Accommodation也撤銷了在現代重工建造的1艘單體海上生活支持船訂單,撤單原因是因為現代重工建造延期。Edda Accomodation于2012年在現代重工下單訂造這艘居住船“Edda Fortis”號,原計劃于去年6月交付。“Edda Fortis”號為海上安裝工作人員提供生活支持,能夠容納800人起居,單船價格估計在2億-2.5億美元。
　　而更糟糕的是,今年第一季度,現代重工接單量共計17.4億美元,比去年同期大幅減少了42.2%。其中,新造船訂單共計2.34億美元,同比下滑63.2%;海洋工程訂單共計1.49億美元,比去年同期減少74.8%;海工裝備建造訂單降幅最為明顯,高達97.6%,新訂單僅為200萬美元。
　　對此,財經評論員高晶在接受《中國聯合商報》記者電話采訪時一言以蔽之:“現代重工陷入危機的主要原因是深海戰略的失敗。”
　　高晶分析稱,受2008年全球金融危機的影響,新造船市場日益蕭條,新船訂單驟減,加之中國的散貨船、油船、集裝箱船等商船在全球占有一定的競爭優勢,現代重工就不斷加強海工裝備上的競爭力,從2010年開始逐漸把業務重心由傳統的商船建造轉移到了海上石油鉆井平臺成套設備的建造。然而,近幾年國際油價的持續下跌導致了海上石油鉆井平臺需求減少,同時海上平臺消耗的成本也是特別巨大,這些都導致了現代重工出現巨額虧損。
　　現代重工本欲借海工裝備突圍,未曾料卻折戟海工市場,甚至面臨不得不退出市場的境遇,這恐怕是現代重工始料未及的。
　　三星重工顆粒無收尋求重組
　　自去年11月以來,三星重工沒有接獲任何一艘新船訂單,這意味著該企業如果繼續保持“零接單”狀態,那么兩年內三星重工船塢將變為空閑狀態。
　　據韓媒報道,三星重工近日向其主要債權人——韓國產業銀行提交了重組計劃。根據這一計劃,三星重工承諾通過處置非核心資產籌資3000億韓元,并承諾將解雇500名員工,暫停一些造船廠業務。
　　據了解,三星重工此次遞交的重組方案并不包括從三星集團獲得支持,也未要求債權人給予新的資金援助,并且不包括通過發行新股獲得集團注資。不過,這一方案顯然不能滿足韓國產業銀行和其他希望三星集團通過削減造船分支自救的債權人。
　　韓國產業銀行官員表示,三星重工已提交了自救計劃。但正如董事長Lee Dong-geol所說,韓國產業銀行更希望三星重工促進一系列徹底的重組步驟,從而重振其舉步維艱的造船業務。
　　另一名業界人士則表示,韓國產業銀行和其他債權人希望的是三星集團也參與到三星重工的自救項目中。目前三星集團尚未做出任何拯救三星重工的措施,因此債權人更希望三星集團做出任何形式的支持。
　　據了解,三星電子是三星重工最大股東,該公司持有后者17.62%的股權。而三星人壽和三星集團也分別持有三星重工3.38%和2.39%的股權。
　　三星重工表示,目前正在等待韓國產業銀行就其提交的自救計劃的審核結果。該公司負責人表示,根據韓國產業銀行要求,三星重工已提交了重組計劃,目前正在等待銀行如何回應。
　　盡管三星重工仍在繼續爭取簽訂新造船訂單,但由于航運貿易低迷,油價下跌削減油船和其他船型的需求,以及中國造船業趕超韓國造船業,使得包括三星重工在內的一系列韓國船廠難以贏得國際訂單。
　　此外,一系列海工項目的延誤也給三星重工造成了沉重打擊,使得該公司過去兩年里耗費的數十億美元資金難以在短期內回籠。就在剛剛過去的5月,三星重工對外宣布稱,殼牌已經終止了3艘浮式液化天然氣裝置(FLNG)建造合同。這3艘FLNG訂單總價值5.3萬億韓元(46億美元),是三星重工在2015年6月簽署的,按原計劃將于2023年末交付。
　　據悉,2015年三星重工錄得運營虧損1.5萬億韓元。而在今年第一季度,該公司僅獲得了61億韓元的營業利潤,遠遠低于市場預期。
　　大宇造船裁員出售資產自救
　　事實上,面對窘境的不僅僅是現代重工和三星重工。同樣是韓國領先的造船企業,大宇造船去年虧損高達3.3萬億韓元。對此,近日大宇造船向債權方提交了以裁員3000人為主要內容的緊縮方案。
　　而作為自救方案的一部分,大宇造船正計劃降薪并出售資產。除此之外,大宇造船還將出售其位于首爾中心的總部大樓,將總部遷至巨濟島玉浦船廠。
　　據韓聯社報道,大宇造船考慮將高管、辦公室職員和建造工人的薪水削減10%至20%,出售DSEC、Samwoo Heavy Industries、Shinhan Machinery和Welliv等子公司。
　　憑借這一新的自救方案,大宇造船預計將能募集3萬億韓元的資金,其價值遠遠超過去年12月提交給主要債權人韓國產業銀行的1.8萬億韓元自救方案。大宇造船發言人Yoon Yo-han稱,將在近期向韓國產業銀行提交自救計劃的最終方案。
　　自去年8月以來,大宇造船已經將其總部高管人數從55人減少至41人,并要求高管返還10%至20%的薪水。不過。大宇造船今年還未曾正式宣布任何降薪計劃。
　　韓亞金融投資株式會社分析師 Lee Mi Seon預測,估計整體造船、航運相關產業10%-15%、約 2萬至3 萬名從業人員將失去工作。他同時指出,這些從業人員平均月薪 450 萬韓元,遠高于其他產業,將可能造成韓國消費不振,甚至拖累整個經濟體的表現。
　　為了縮小規模,大宇造船首席執行官Jung Sung-leep近日表示,未來,大宇造船總部將轉移至巨濟島玉浦船廠。據Yoon透露,7月,大宇造船將把首爾總部的250名海工裝備業務員工轉移至玉浦;不過,大宇造船并不打算轉移全部員工。
　　在政府和債權人的壓力下,大宇造船近期同意向房地產投資公司Koramco Reits Management & Trust出售其位于首爾中心的總部大樓,售價1800億韓元,并計劃之后回租這棟大樓。相關交易將在8月底完成。
　　而為籌集急需的資金,大宇造船還考慮分拆其國防業務部門。大宇造船也證實,重組計劃的一項舉措是將其國防業務剝離出來單獨成立一個子公司,并將在年底前進行首次公開募股(IPO)上市。此外,大宇造船稱,剝離國防業務僅是其公司重組計劃的一部分,公司重組計劃還包括進一步裁員、削減工資以及暫時關閉包括船塢在內的不良資產。
　　數據顯示,目前,大宇造船負債總計1.3萬億韓元,其中有9800億韓元債務將于今明兩年到期。
　　法國外貿銀行高級經濟學家Trinh?Nguyen表示,韓國造船業債務累積不是韓國特有的問題,而是隨著船只需求量下降出現的一個區域性問題。這是全球貿易疲軟的癥狀,而韓國正好是出口貿易型。除債務問題外,韓國造船企業還面臨流動性減少、進一步增加違約風險等問題。
　　STX造船自救無望破產在即
　　由于長期低迷、虧損增加,STX造船近日向首爾中央地方法院申請進行法院主導的重組程序。首爾中央地方法院將在近期決定對STX造船進行破產管理還是清算。
　　STX造船是韓國第四大造船企業,由于造船業的持續衰退,自2013年以來,STX造船開始進行債務重組。盡管以韓國產業銀行為首的債權人曾提供超過4萬億韓元的資金援助,但去年STX造船營業虧損依然高達3140億韓元。
　　去年年底,STX造船債權人曾決定向其注資4.5萬億韓元,希望調整STX造船的業務,專注于建造油船和小型集裝箱船。然而,STX造船在用盡4.5萬億韓元援助資金后,仍然未能走出資本減值困境。考慮到STX造船的業務前景并未改善,債權人近日決定將其交由法院接管。
　　與此同時,STX造船旗下子公司Goseong Offshore & Shipbuilding預計也將在6月初進行法院破產管理。該船廠擁有一座長430米的浮動干船塢,面積超過514139平方米。
　　據韓媒報道,考慮到過去幾年來的財政援助未能對STX造船的業務前景做出改善,近日STX造船的領頭債權人韓國產業銀行牽頭與其他債權銀行——韓國進出口銀行、NH農協銀行和韓國貿易保險公司會晤后達成共識。
　　韓國產業銀行在一份聲明中稱,STX造船在5月下旬的破產是不可避免的,因此債權人將不再繼續其自救計劃及進一步額外提供資金。債權人同意結束STX造船的自救計劃,并將在5月底做出決定是否把該船廠重組交由法院主導。
　　根據要求,需要75%以上的債權銀行同意法院接管STX造船,其法院主導重組項目才能達成。如果STX造船交由法院接管,那么其債權人將面臨2.8萬億韓元的額外虧損,尤其是韓國產業銀行業韓國進出口銀行。這兩大主要債權人的所持有的STX造船不良貸款已超過2萬億韓元。
　　韓國產業銀行表示,STX造船仍需要額外7000-12000億韓元的資金,才能完成之前接獲的船舶訂單的建造項目。然而,即便是獲得了其余船舶建造資金,該公司仍將面臨缺乏新訂單導致的大額損失。
　　事實在于,自2013年STX造船債務重組方案實施以來,韓國政府和主要債權人韓國產業銀行在過去三年里已向STX提供了數萬億韓元資金,現在這些債權人有責任為這一結果下定論。由于公司重組產生的巨大打擊的擔憂,以及包括大宇造船在內的大型造船企業也存在資金流動性隱患,在輪番互擲這一燙手山芋后,韓國政府和韓國產業銀行最終決定放棄STX造船。
　　目前,STX造船債權人中的商業銀行,如友利銀行、KEB韓亞銀行和新韓銀行可行使購買權異議退出債權集團。而STX子公司只能通過重組協議維持運營,STX重工和STX??ForceTec這兩家公司基本將接連破產。
　　而在去年年底之前,公司債權人還不愿意將股權交由法院接管。債權負責人表示,STX重工的15%銷售額依賴于STX造船,而STX??ForceTec與STX集團的關聯銷售接近100%。因此,一旦STX造船交由法院接管,集團子公司將遭受重創,STX集團將徹底結束。